기업 재무분석 실제 사례 3가지!

기업 재무분석의 개념과 꼭 해야 하는 이유, 기업 재무분석 실제 활용 사례 3가지에 대해 알아볼게요!

BRIDGE[CODE]

Mar 26, 2024

Contents

1. 기업 재무분석이란?2. 기업 재무분석은 왜 해야 할까요?3. 기업 재무분석 실제 사례 3가지

기업 재무분석은 왜 해야 할까요?

실제 사례로 쉽게 알아볼게요!

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기업 재무분석 실제 사례 3가지

스타벅스

테슬라

삼성전자

1. 기업 재무분석이란?

자동차 계기판과 같아요.

운전자가 자동차 상태를 파악하고 안전하게 운전하기 위해 계기판을 확인하듯, 기업은 재무분석을 통해 회사의 경영 상태를 파악하고 올바른 경영 전략을 수립할 수 있어요.

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재무분석을 통해 핵심 정보 3가지를 알 수 있어요.

수익성 : 회사가 얼마나 돈을 벌고 있는지 (손익계산서, 재무 KPI 대시보드)

재무 건전성 : 회사가 얼마나 안정적인지 (대차대조표, 재무 KPI 대시보드)

현금흐름 : 회사가 돈을 어떻게 사용하고 있는지 (현금흐름표, 재무 KPI 대시보드)

2. 기업 재무분석은 왜 해야 할까요?

(1) 경영 전략 수립

회사의 목표 달성을 위해 전략을 수립하는 데 필요한 기반 데이터를 얻을 수 있어요.

(2) 투자 유치

투자자에게 회사의 가치와 매력을 숫자를 통해 효과적으로 어필할 수 있어요.

(3) 리스크 관리

자금 횡령, 미수금 등 잠재적인 리스크 요소를 사전에 파악하고 대응 방안을 마련할 수 있어요.

3. 기업 재무분석 실제 사례 3가지

재무현황을 분석해 보면 기업이 안고 있는 문제점을 파악하고 원인을 찾아 알맞은 전략을 수립할 수 있어요.

(1) 스타벅스

지난 2019년 스타벅스는 매출 증가에도 불구하고 순이익이 감소하는 문제점이 있었어요.

이때 손익계산서와 비용 구조를 분석을 통해 문제점과 원인을 파악할 수 있었죠.

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손익계산서 분석 : 매출은 10% 증가했지만 순이익이 30% 감소했어요.

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비용 구조 분석 : 원가율, 판매비와 관리비, 영업비용 등이 증가했어요.

원가율 증가 : 원두 가격 상승, 인건비 증가, 임대료 상승 등

판매비, 관리비 증가 : 마케팅 활동 강화, 매장 운영 비용 증가 등

영업비용 증가 : 신규 매장 개설, 연구개발 투자 증가 등

이후 스타벅스는 2020년 일부 메뉴 가격 인상을 통해 수익 증대를 추진하고, 2021년부터 주문 및 결제 시스템 자동화를 도입해 운영 효율성을 개선했어요.

덕분에 2022년 순이익 15% 증가를 달성하게 됩니다.

(2) 테슬라

2021년 테슬라는 높은 성장률에도 불구하고 지속적인 적자를 기록하게 되었어요.

이어 손익계산서와 현금흐름표 분석을 통해 문제점과 원인을 파악했는데요.

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손익계산서 분석 : 매출은 71% 증가했지만 순이익은 1.4억 달러 적자를 기록했어요.

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현금흐름표 분석 : 투자 활동에서 75억 달러의 현금이 사용되었어요.

높은 생산 비용 : 전기차 생산 과정에 너무 많은 생산 비용 투입

공장 설립 및 신규 사업 투자 : 단기적으로 현금 소비 증가 발생

테슬라는 이러한 문제를 해결하기 위해 싱산 공정 자동화, 공급망 개선을 통해 생산 효율을 개선하고 생산 비용을 절감했어요.

또 자율 주행 기술 개발, 에너지 사업 투자 등 신규 사업 투자를 확대해 미래 성장 동력을 확보했죠.

이를 통해 2023년 1분기에 12억 달러의 순이익을 달성하며 고질적인 적자 문제를 해결했고요.

2023년 2분기에도 높은 매출 성장세를 유지하며 지속 성장 가능성을 보여주었습니다.

(3) 삼성전자

삼성전자는 2022년 메모리 반도체 가격 하락으로 인해 수익 감소를 겪었어요.

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손익계산서 분석 : 매출은 18% 증가했지만 영업이익은 14% 감소했어요.

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대차대조표 분석 : 재고자산이 20% 증가했어요.

메모리 반도체 가격 하락 : 스마트폰 및 PC 시장 성장 둔화, 데이터센터 투자 감소 등으로 인해 메모리 반도체 수요가 줄었어요.

공급 증가 : 주요 업체들의 공급 증가를 통해 가격 하락이 심화되었어요.

이후 삼성전자는 메모리 반도체 생산량을 20% 감축하여 공급 과잉 문제를 해결했고, 차세대 반도체, OLED, 바이오 등 신규 사업 투자를 확대해 미래 성장 동력을 확보했어요.

덕분에 2023년 2분기에 영업이익 25% 증가를 달성하고, 2023년 3분기에도 높은 수익성을 유지할 수 있었습니다.

지금까지 기업 재무분석이 무엇이고, 왜 해야 하는지부터 실제 활용 사례까지 자세히 살펴보았어요.

이처럼 기업 재무분석은 회사의 경영 상태를 파아가고 문제점을 해결하는 데 중요한 도구예요.

특히 정확한 재무 데이터가 뒷받침되어야 보다 실효성 있는 분석이 가능한데요.

AI 기반 재무관리 솔루션 파트너스를 활용하면 더 쉽고 빠르게 회사의 경영 성과를 개선하실 수 있을 거예요!

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체크 포인트

기업 재무분석은 회사의 경영 상태를 파악하고 미래를 예측하는 도구예요.

기업은 이러한 작업을 통해 문제점을 파악하고 해결해 성장을 도모할 수 있어요.

손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 외에도 파트너스가 제공하는 재무 KPI 대시보드를 활용하면 누구나 손쉽게 재무분석을 할 수 있어요.

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